Оценка цепочки поставок Nvidia показывает благоприятные результаты: Barclays

Последний анализ цепочки поставок компании Nvidia (NASDAQ:NVDA), проведенный Barclays, дал положительные результаты, сообщил инвестиционный банк в среду.

В среду Barclays сообщил, что последние переговоры с экспертами отрасли показали, что производственные мощности Nvidia по выпуску графических процессоров Hopper растут быстрее, чем ожидалось, что говорит о высоком спросе и возможности увеличения доходов.

В своем отчете Barclays отметил, что во втором квартале Nvidia достигла уровня производства в 400 000 единиц Hopper в месяц, превысив запланированные показатели. Теперь банк прогнозирует, что к концу третьего квартала объем производства достигнет 600 000 единиц в месяц, что выше предыдущего прогноза в 500 000 единиц. Такое увеличение производственных мощностей рассматривается как важный фактор для роста доходов Nvidia в ближайшие периоды.

«Мы считаем, что часть этого увеличения производства связана с моделью Hopper H20, поскольку продажи в Китае начинают восстанавливаться после низких точек. Даже если мы предположим, что примерно 15 % от общего объема производства приходится на эту модель и что фабрики работают с типичными темпами производства, по нашим оценкам, это может привести к увеличению выручки примерно на 3 миллиарда долларов в июле по сравнению с нашими предыдущими расчетами», — заявили аналитики.

Barclays пересмотрел свои прогнозы по выручке вычислительного сегмента Nvidia и теперь оценивает ее в $25,2 млрд за октябрь, что выше предыдущего прогноза в $22,2 млрд. Аналитики подчеркивают, что резкое увеличение производственных мощностей может привести к росту выручки более чем на 30 % по сравнению с предыдущим прогнозом.

Даже учитывая возможность задержек с выпуском предстоящих графических процессоров Blackwell от Nvidia, Barclays сохраняет позитивный прогноз. Первые образцы устройств Blackwell уже распространяются по цепочке поставок, и нет никаких сообщений о значительных переносах сроков.

Аналитики отметили, что некоторые источники прогнозируют задержку примерно на две недели, что меньше, чем ранее ожидаемая задержка в три месяца.

«На наш взгляд, это скорее стандартная часть процесса тестирования и утверждения, чем существенная проблема в конструкции. Мы ожидаем, что к концу года объем тестирования устройств Blackwell превысит 200 000 единиц, а в первом квартале следующего года будет достигнут показатель в 250 000 единиц», — уточнили аналитики.

Barclays подтвердил рейтинг «Нейтральный» по акциям Nvidia с целевой ценой $145.

Эта статья была подготовлена и переведена с помощью искусственного интеллекта и проверена редактором. Более подробную информацию вы можете найти в наших Правилах и условиях.